Вертикальные объемы под графиком показывают лишь время совершения сделок. Они бесполезны для понимания того, по какой именно цене крупный капитал формировал свои позиции. Чтобы увидеть следы институциональных игроков, профессионалы используют горизонтальный Объемный профиль (Volume Profile) и концепцию Зон Ценности.
Каждый ценовой уровень на фьючерсном рынке — это борьба ликвидности. Объемный профиль аккумулирует весь проторгованный объем (в контрактах) на каждой конкретной котировке за выбранный период времени. Это позволяет построить объективную карту «справедливой стоимости» актива, на которую ориентируются HFT-алгоритмы и крупные фонды.
Четыре столпа объемного анализа
Вся структура горизонтального профиля базируется на четырех ключевых метриках, которые разделяют график на зоны комфорта и зоны ценового перекоса:
Тактика торговли по объемному профилю
Понимание структуры горизонтальных объемов позволяет трейдеру отказаться от торговли «вслепую» и использовать две основные тактические модели:
- Торговля от границ к центру (Флэт): Если на рынке нет сильных макроэкономических новостей, цена с вероятностью 80% будет колебаться внутри Зоны Стоимости. Трейдеры ищут LONG при отскоке от VAL с целью на POC/VAH, и SHORT при отскоке от VAH с целью на POC/VAL.
- Торговля истинного выхода (Пробой): Если цена пробивает VAH или VAL и закрепляется за их пределами (свеча закрывается вне VA), это свидетельствует об агрессии покупателей или продавцов. Начинается новый тренд. Трейдеры входят в сторону пробоя, понимая, что баланс цен разрушен.
Понятие VWAP (Volume Weighted Average Price): В то время как POC показывает уровень с максимальным объемом на одной конкретной цене, VWAP — это динамическая средняя цена, взвешенная по объему. Это «истинная» справедливая цена сессии. Сильное отклонение текущей цены от VWAP всегда указывает на высокую вероятность возврата к среднему значению.
Где найти Объемный профиль в ЛК?
Ручной расчет горизонтального профиля невозможен — для этого требуется обрабатывать потиковую историю всех сделок. Наш терминал делает это автоматически.
В терминале iQuant разработан профессиональный модуль «Объемный профиль». Он автоматически суммирует ликвидность на каждом тике фьючерса за выбранный таймфрейм (День, Неделя, Месяц), выделяет Зону Стоимости, подсвечивает оранжевую линию POC и синюю линию VWAP, а также выводит готовый текстовый статус (например: *«PREMIUM»* или *«DISCOUNT»*), давая четкий математический ориентир.