Трейдинг на срочном рынке (FORTS) принципиально отличается от спот-рынка акций. Фьючерс — это контракт со своими жесткими правилами обращения. Незнание его спецификации ведет к мгновенной потере контроля над рисками и к принудительным закрытиям позиций брокером.
Каждый фьючерсный контракт, торгуемый на Московской Бирже, имеет строго регламентированные параметры, которые задаются самой биржей. Эти параметры зафиксированы в Спецификации контракта. Любой трейдер обязан знать четыре базовых контура спецификации перед совершением первой сделки.
Четыре главных параметра фьючерса
Чтобы рассчитывать потенциальную прибыль, залог и контролировать риски, необходимо понимать роли четырех ключевых элементов спецификации:
Шаг цены и Стоимость шага цены
Шаг цены — минимальное изменение котировки (например, 1 пункт). Стоимость шага цены — сколько этот 1 пункт стоит в реальных рублях (например, 1 рубль или 1.2 рубля). На FORTS эти значения динамические и пересчитываются биржей на каждом клиринге. Ваша чистая прибыль считается по формуле:
PnL = (Цена_Выхода - Цена_Входа) / Шаг_Цены × Стоимость_Шага × Лоты.
Гарантийное Обеспечение (ГО)
Сумма залога, которую биржа блокирует на вашем счете для открытия 1 лота (контракта). Это не стоимость фьючерса, а лишь возвратный залог. За счет ГО фьючерсы обладают встроенным кредитным плечом (обычно от 1:5 до 1:15). Помните: биржа имеет право принудительно увеличивать ГО перед праздниками или при резких движениях рынка.
Экспирация (Исполнение контракта)
Каждый фьючерс имеет ограниченный срок жизни. Поставка или окончательный расчет по контракту происходят в дату экспирации (обычно в третью среду или четверг месяца исполнения). Перед этим днем ликвидность перетекает в следующий календарный контракт. Не забывайте вовремя роллировать свои среднесрочные позиции.
Вариационная маржа и Клиринг
На срочном рынке ваша прибыль или убыток фиксируется и начисляется в рублях дважды в день во время клиринга: промежуточный (14:00 - 14:05) и вечерний (18:50 - 19:00). Начисленные деньги называются Вариационной маржой. Во время вечернего клиринга маржа превращается в реальные рубли на вашем балансе, а цена вашей позиции сбрасывается к клиринговой (расчетной).
Интерактивный макет спецификации фьючерса SiU6
SiU6
АКТИВЕН
Доллар США / Рос. рубль (Фьючерсный контракт Si-9.26)
Базовый актив
Si (USD/RUB)
Шаг цены (пт.)
1
Стоимость шага (₽)
1
Размер лота
1 000
Знаков после запятой
0
Тип инструмента
Si
Последний день торгов
17.09.2026
Дата исполнения
17.09.2026
Дней до экспирации
88 дн.
Торговый режим (Board)
RFUD
Базовое ГО (₽)
11 641,87
Верхний лимит (Планка)
81 283
Нижний лимит (Планка)
68 569
Время расчета рисков
19.06.2026, 09:00:09
Сбор за сделку (₽)
3,46
Скальперский сбор (₽)
1,73
Сбор за экспирацию (₽)
1,15
Открытый интерес (OI)
11 073 690
Клиринговая цена
74 926
Понятие Планки (Price Limits): Спецификация также включает верхний и нижний ценовые лимиты на текущую сессию. Если цена фьючерса упирается в лимит («в планку»), торги временно приостанавливаются до расширения лимитов биржей. Будьте осторожны: если цена встала в планку против вашей позиции, закрыть убыток по рынку будет физически невозможно до возобновления торгов.
Спецификации фьючерсов в терминале iQuant
Каждое утро наше квантовое ядро опрашивает API Московской Биржи, полностью обновляет всю базу технических спецификаций и пересчитывает стоимость шага цены и ГО с точностью до копейки.
В терминале iQuant разработан удобный справочный модуль «Спецификации фьючерсов» (доступен бесплатно для всех зарегистрированных пользователей). Вы можете быстро найти любой торгуемый контракт FORTS, проверить его актуальное ГО, размер шага цены, комиссионные сборы биржи и точное количество дней до экспирации.
Изучите спецификации своих инструментов
Контролируйте свои риски на основе точных биржевых данных. Создайте бесплатный аккаунт, откройте раздел Спецификаций и всегда знайте точный вес каждого пункта цены.