Объем торгов показывает лишь активность участников здесь и сейчас, но он ничего не говорит о накопленных позициях. Чтобы понять, куда направлен «тяжелый» капитал и готовится ли на рынке крупная ценовая ловушка, профессионалы анализируют структуру Открытого Интереса (OI).
На срочном рынке Московской Биржи (FORTS) ежедневно публикуется отчет о распределении открытых позиций между юридическими (институциональные фонды, маркет-мейкеры) и физическими лицами (частные спекулянты). Анализ этого отчета позволяет заглянуть за кулисы биржевого стакана и увидеть, кто в данный момент контролирует тренд.
Четыре столпа анализа открытого интереса
Чтобы читать баланс сил как открытую книгу, необходимо понимать структуру и роли четырех ключевых элементов отчета:
Тактика торговли по открытому интересу
Используя данные о перекосе сил между Юрлицами и Физлицами, вы можете безошибочно выявлять крупные манипуляции:
- Следуйте за «Китами»: Самый простой подход. Если чистый перевес (Net Position) Юрлиц уверенно растет в одну из сторон, открывайте сделки строго в направлении их перевеса. Никогда не вставайте в короткую позицию, если крупные фонды аккумулируют лонг.
- Ловушка «Short Squeeze»: Ситуация, изображенная на нашем макете выше. Если розничные трейдеры массово открывают SHORT, а Юрлица стоят в LONG — готовится ловушка. Крупный капитал резко дернет цену вверх. Физлица начнут в панике закрывать свои короткие позиции по стоп-лоссам (то есть выкупать их обратно по рынку), что придаст цене взрывное ускорение вверх.
- Оценка индекса концентрации: Если количество физических лиц в шорте составляет 50 000 человек, а количество юрлиц в лонге — всего 150 компаний, это означает, что средняя позиция одного «Кита» в сотни раз крупнее средней позиции частного игрока. Это подтверждает максимальную концентрацию институционального капитала.
Оценка в рублях: В терминале iQuant объем открытого интереса автоматически пересчитывается в рубли на основе текущих требований к Гарантийному Обеспечению (ГО) Московской Биржи. Вы можете наглядно увидеть, какими именно суммами (миллионами или миллиардами рублей) сейчас рискует крупный капитал в своей позиции.
Модуль баланса сил в iQuant PRO
Московская биржа публикует отчет по открытому интересу в неудобном табличном формате раз в сутки. Чтобы выудить оттуда полезную информацию, требуется сложный математический парсинг.
В терминале iQuant разработан профессиональный модуль «Баланс сил OI». Алгоритм автоматически парсит свежий отчет биржи, строит наглядные цветные шкалы перекоса сил для Юрлиц и Физлиц, рассчитывает чистые позиции, измеряет индекс концентрации («силу Китов») и переводит контракты в рублевую маржу, предоставляя вам готовый тактический перевес.