Вертикальная гистограмма под графиком показывает лишь активность участников за время, но она бесполезна для понимания того, по какой именно цене прошел крупный капитал. Настоящий объемный анализ рынка строится на распределении ликвидности по ценовым уровням, объединяя профиль рынка (Volume Profile) и точечные кластерные графики.
На срочном рынке FORTS крупный фьючерсный контракт оставляет неизгладимые следы. Понимание горизонтальных объемов позволяет видеть уровни максимальной справедливости (Value Area), находить точки контроля POC и выявлять аномальные объемы до того, как цена совершит импульсный пробой.
Суть объемного профиля: Накопление максимального объема на конкретной котировке означает согласие покупателей и продавцов со справедливой ценой. Эти ценовые узлы создают сильнейшие зоны поддержки и сопротивления.
Суть объемного анализа на FORTS — вертикальные vs горизонтальные объемы
Многие трейдеры совершают ошибку, глядя только на вертикальную гистограмму. Сравним два подхода к анализу ликвидности:
Вертикальные объемы
Связь с временемПоказывают, сколько лотов проторговано за 5 минут или час. Не дают ответа на вопрос, где находилась защита уровня объемом и где крупный игрок сформировал позицию.
Базовый самоучитель FORTSГоризонтальные объемы
Связь с ценойСтроят профиль рынка фьючерсы по ценовой оси. Наглядно подсвечивают горизонтальные объемы, где происходил главный переток объемов фьючерсов между участниками.
Зоны ценности Volume ProfileПрофиль рынка (Volume Profile) — уровни POC, VAH, VAL и VWAP
Модуль volume profile фортс суммирует потиковую ликвидность за день, неделю или месяц и разделяет профиль на ключевые географические зоны рынка:
Анатомия Volume Profile:
Уровень с максимальным проторгованным объемом (Point of Control). Абсолютный магнит цены.
Диапазон между VAH (верхняя граница) и VAL (нижняя граница), где прошло 70% объема. Зона справедливой цены.
Средневзвешенная по объему цена сессии. Главный ориентир для институциональных роботов.
Кластерный график и Футпринт (Footprint) — микроструктура отдельной свечи
Если горизонтальный профиль показывает распределение объема за всю сессию, то footprint chart (анализ футпринта) позволяет заглянуть внутрь каждой отдельно взятой свечи. Это высший уровень детальности при работе с объемом.
Каждая ячейка футпринта отражает точечное количество покупок и продаж. Это позволяет выявлять защиту уровня объемом:
1. Лимитное поглощение
Защита уровняВ кластере фиксируется гигантский всплеск объема, но цена не двигается дальше. Это признак того, что крупный игрок подставил лимитную плиту и скупает все агрессивные ордера.
Анализ кластеров на MOEX2. Пробойный дисбаланс
Агрессия рынкаПокупки по Ask существенно (в 3–5 раз) превышают продажи по Bid на диагонали кластера. В сочетании с пробоем уровней это дает идеальный сигнал для импульсного входа.
Дисбалансы в стакане и лентеКумулятивная и Маркет Дельта — всплески аномальных объемов
Каждая сделка в ленте имеет свой вектор. Маркет дельта — это разница между рыночными покупками и продажами на конкретном баре. Накопление дельты за весь день формирует кумулятивную дельту.
Особую ценность представляют аномальные объемы и дельта-дивергенции:
Дельта-Импульс (+Дельта)
Агрессия покупателейРост цены сопровождается сильной зеленой дельтой объема. Это подтверждает, что за движением стоят рыночные ордера покупателей, готовых платить любую цену.
Дельта-Дивергенция
Разворотный сигналЦена обновляет вершины, а кумулятивная дельта падает. Покупатели выдыхаются, а лимитный продавец разгружает позицию. Идеальная точка для шорта.
Тепловая карта стакана и аналоги Bookmap — историческая глубина ликвидности
Обычный биржевой стакан котировок мгновенно меняется и не сохраняет историю. Если крупный маркет-мейкер выставил или убрал лимитную плиту 5 минут назад, в обычном стакане этого уже не увидеть. Для решения этой проблемы в HFT-трейдинге используется тепловая карта стакана (Heatmap).
Если вы ищете российский Bookmap аналог для России, адаптированный под рынок FORTS, визуализация heatmap стакана и сканеров позволяет оценивать пассивную ликвидность в динамике:
Тепловая карта (Heatmap)
История стакана во времениОтображает лимитные заявки в виде ярких полос разной интенсивности. Позволяет видеть, как долго стояла плита крупного игрока и убрали ли ее при подходе цены (спуфинг) или цена об нее ударилась.
Поиск крупных плотностей
Дисбаланс ликвидностиАвтоматика подсвечивает уровни, где накоплен максимальный дисбаланс в стакане. Это позволяет находить точки разворота на волатильных контрактах (например, объемы на природном газе NG или объемы фьючерс ртс).
Интерактивный симулятор аномалий объемного профиля
Качество уровней поддержки и сопротивления определяется коэффициентом концентрации объема. Используйте наш калькулятор, чтобы сопоставить объем точечного уровня POC со среднеуровневой ликвидностью за сессию:
Практическая работа с профилем рынка:
Узнайте больше о торговле от границ VAH/VAL в наше отдельном руководстве: Объемный профиль фьючерсов: как находить зоны ценности (Value Area).
Чек-лист объемного трейдера перед входом в сделку
Прежде чем открыть сделку на основе объемного или кластерного анализа на FORTS, сверьтесь по этому проверочному чек-листу: