Вход в опционную торговлю без изучения спецификации — это как подписание кредитного договора без чтения мелкого шрифта. Вы можете поймать движение в 100 пунктов и ожидать огромную прибыль, но на одном активе это принесет вам 100 рублей, а на другом — 10 000 рублей. Всё зависит от спецификации серии.
Каждый опцион на Московской бирже жестко регламентирован. Спецификация определяет правила игры: его стоимость, тип исполнения, размер лота и точные даты "смерти" контракта.
Разгадываем шифр: Как читать краткий код опциона
На Мосбирже опционы имеют длинные системные имена, но в торговых стаканах (и на нашей платформе) они отображаются в виде краткого кода из букв и цифр, например Si80000BF6. Давайте разложим этот шифр по косточкам:
Шаг цены и Стоимость шага: Главный подводный камень
Для новичков самым большим шоком становится то, что опционы на фьючерсы (например, на РТС или Нефть) котируются не в рублях, а в абстрактных пунктах или долларах.
Чтобы понять, сколько реальных денег спишется или начислится на ваш счет, нужно знать два важнейших параметра спецификации: Минимальный шаг цены (Min Step) и Стоимость шага цены (Step Price). Перевод пунктов в рубли идет по следующему конвейеру:
Важно: Стоимость шага цены для валютных и сырьевых опционов (Si, BR, GOLD, RTS) постоянно меняется! Мосбиржа пересчитывает её каждый клиринг в зависимости от текущего курса доллара к рублю.
Американские против Европейских опционов
Спецификация также определяет, когда и как контракт может быть исполнен:
- Американский тип (Опционы на Фьючерсы): Вы можете потребовать исполнение опциона в любой торговый день до даты экспирации. На Мосбирже опционы исполняются не в деньги, а в базовый контракт — вы получаете фьючерс по цене страйка.
- Европейский тип (Опционы на Акции): Могут быть исполнены строго в один единственный день — дату экспирации. На Мосбирже маржинальные опционы на акции являются расчетными и исполняются сразу в рубли, а поставочные требуют реальной поставки лота акций на ваш счет.
Как iQuant экономит ваше время
Запоминать все эти правила, шаги цены и формулы пересчета не нужно. В модуле "Спецификация серии" и на "Доске Опционов" iQuant автоматически запрашивает спецификации напрямую у серверов Московской Биржи.
Система сама определяет тип контракта, находит НОД и переводит любые пункты или доллары в реальные рубли на дату экспирации, защищая вас от математических ошибок.