В авиации перед тем, как выпустить пилота в настоящий шторм, его заставляют провести сотни часов на полетном симуляторе. В опционном трейдинге таким симулятором экстремальных ситуаций служит Калькулятор What-If (Что-Если). Он позволяет смоделировать ценовые и временные шоки до того, как они ударят по вашему реальному депозиту.
Рынок опционов нелинеен. Обычные инвесторы думают только о направлении цены. Но опционный квант знает: позиция может понести тяжелые убытки, даже если цена базового актива стоит на месте. Всему виной временной распад и динамика волатильности.
Зачем нужно стресс-тестирование What-If?
Когда вы собираете сложную опционную позицию, вы фиксируете ее параметры на текущую секунду. Но уже завтра рынок изменится. Симулятор What-If позволяет смоделировать три главных рыночных сдвига:
- Сдвиг времени (T+): Симуляция прохождения дней. Показывает, как временной распад (Тэта) будет деформировать вашу кривую доходности день за днем.
- Шок волатильности (IV Shift): Симуляция резкого роста паники (взлет IV) или успокоения рынка (схлопывание IV после новостей).
- Ценовой сдвиг (Spot Shift): Имитация резкого гэпа или сильного направленного тренда базового актива.
Оценка "Тепловой матрицы PnL" (Heatmap)
Самым мощным аналитическим инструментом симулятора iQuant является Тепловая матрица PnL (Heatmap). Она избавляет вас от необходимости двигать ползунки вручную.
Матрица мгновенно рассчитывает и визуализирует 2D-сетку сценариев:
-
По горизонтали отложены ценовые шоки базового актива (от -15% до +15%). Вы сразу видите влияние дельта и гамма рисков при движении рынка.
-
По вертикали отложены прошедшие дни (от сегодняшнего дня до экспирации), отражая влияние Тэты на ваш портфель.
-
Цветовые зоны — яркие изумрудные ячейки показывают зоны гарантированного профита, а красные — зоны риска для вашего счета при худшем сценарии.
Практическое применение: Перед тем как войти в позицию на реальном брокерском счете, посмотрите на тепловую матрицу в iQuant. Если вы видите, что при малейшем выходе цены за коридор -5% матрица горит темно-красным цветом — ваш риск слишком высок. Выберите более консервативный страйк или захеджируйте края.
Как работает симулятор "What-If" в iQuant?
Наш симулятор полностью автономен и работает прямо в вашем браузере на базе математического ядра Блэка-Шоулза. При изменении ползунков цен, волатильности или времени система мгновенно пересчитывает теоретическую стоимость каждого страйка на доске, перерисовывает графики PnL и выводит суммарную Дельту, Вегу и Тэту вашего портфеля.